華融證券股份有限公司
                                     關(guān)于
      北京漢氏聯(lián)合生物技術(shù)股份有限公司
                                       之
                股票發(fā)行合法合規(guī)性意見(jiàn)
                                  主辦券商
               （住所：北京市西城區(qū)金融街8號(hào)）
                            二零一六年二月

                          華融證券股份有限公司
               關(guān)于北京漢氏聯(lián)合生物技術(shù)股份有限公司
                         股票發(fā)行合法合規(guī)性意見(jiàn)
    北京漢氏聯(lián)合生物技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“漢氏聯(lián)合”或“公司”）擬進(jìn)行定向發(fā)行。華融證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華融證券”）作為漢氏聯(lián)合的主辦券商，依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《公司法》”）、《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《證券法》”）、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《管理辦法》”）、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《股票發(fā)行細(xì)則》”）、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》”）等相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件，以及行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德、規(guī)范的要求，遵循誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡職的原則，對(duì)漢氏聯(lián)合本次發(fā)行過(guò)程的合法合規(guī)性進(jìn)行了詳細(xì)核查，并對(duì)其本次股票發(fā)行過(guò)程和對(duì)象合法合規(guī)性發(fā)表如下意見(jiàn)：
    一、關(guān)于本次股票發(fā)行是否符合豁免申請(qǐng)核準(zhǔn)發(fā)行的意見(jiàn)
    《管理辦法》第四十五條規(guī)定：“在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票的公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過(guò)200人的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)，由全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律管理，但發(fā)行對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合本辦法第三十九條的規(guī)定。”
    漢氏聯(lián)合本次股票發(fā)行方式為定價(jià)定向發(fā)行，截至本次發(fā)行股權(quán)登記日2016年1月15日，公司在冊(cè)股東為57名，其中包括自然人股東41名，機(jī)構(gòu)類(lèi)股東16名。本次發(fā)行共有3名認(rèn)購(gòu)人參與，其中1名為在冊(cè)股東，2名為新增加的做市商，因此，以股權(quán)登記日為基準(zhǔn)，本次股票發(fā)行后，公司股東人數(shù)為59名，累計(jì)不超過(guò)200人。
    綜上，主辦券商認(rèn)為，漢氏聯(lián)合本次股票發(fā)行后累計(jì)股東人數(shù)未超過(guò)200
人，符合《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》中關(guān)于豁免向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)股票發(fā)行的條件。
    二、關(guān)于公司治理規(guī)范性的意見(jiàn)
    公司依據(jù)《公司法》、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》及《非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號(hào)——章程必備條款》制定《公司章程》；公司建立了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)制度，明晰了各機(jī)構(gòu)職責(zé)和議事規(guī)則；公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的召集、提案審議、通知時(shí)間、召開(kāi)程序、授權(quán)委托、表決和決議等符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，會(huì)議記錄完整的保存；公司強(qiáng)化內(nèi)部管理，完善了內(nèi)控制度，按照相關(guān)規(guī)定建立會(huì)計(jì)核算體系、財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度，從而在制度基礎(chǔ)上能夠有效地保證公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有效進(jìn)行，保護(hù)資產(chǎn)的安全和完整，保證公司財(cái)務(wù)資料的真實(shí)、合法、完整。
    綜上，主辦券商認(rèn)為，漢氏聯(lián)合制定的《公司章程》內(nèi)容符合《非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號(hào)——章程必備條款》有關(guān)規(guī)定；各項(xiàng)規(guī)則、制度等能夠完善公司治理結(jié)構(gòu)；公司建立的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)職責(zé)清晰、運(yùn)行規(guī)范，能夠保障股東合法權(quán)利；公司自掛牌至今董事會(huì)和股東大會(huì)的召開(kāi)程序、審議事項(xiàng)、決議情況等均合《公司法》、《公司章程》和有關(guān)議事規(guī)則的規(guī)定。公司不存在違反《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第二章規(guī)定的情形。
    三、關(guān)于公司是否規(guī)范履行了信息披露義務(wù)的意見(jiàn)
    漢氏聯(lián)合在申請(qǐng)掛牌期間，嚴(yán)格按照《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行）》規(guī)范履行信息披露義務(wù)，不存在因信息披露違規(guī)或違法，被全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司依法采取監(jiān)管措施或紀(jì)律處分、被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取監(jiān)管措施或給予行政處罰的情形。
    漢氏聯(lián)合本次股票發(fā)行嚴(yán)格按照《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則（試行）》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指南》等規(guī)定履行了信息披露義務(wù)。
    綜上，公司在申請(qǐng)掛牌期間及本次股票發(fā)行過(guò)程中，規(guī)范履行了信息披露義務(wù)。
    四、關(guān)于本次股票發(fā)行對(duì)象是否符合投資者適當(dāng)性要求的意見(jiàn)
    根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第三十九條規(guī)定，“本辦法所稱(chēng)股票發(fā)行包括向特定對(duì)象發(fā)行股票導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人，以及股東人數(shù)超過(guò)200人的公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票兩種情形。
    前款所稱(chēng)特定對(duì)象的范圍包括下列機(jī)構(gòu)或者自然人：
    （一）公司股東；
    （二）公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心員工；
    （三）符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織。
    公司確定發(fā)行對(duì)象時(shí)，符合本條第二款第（二）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)規(guī)定的投資者合計(jì)不得超過(guò)35名。”
    根據(jù)《投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》第六條規(guī)定，“下列投資者可以參與掛牌公司股票發(fā)行：
    （一）《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第三十九條規(guī)定的投資者；
    （二）符合參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓條件的投資者。”
    根據(jù)《投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》第三條規(guī)定，“下列機(jī)構(gòu)投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?
    （一）注冊(cè)資本500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；
    （二）實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)。”
    根據(jù)《投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》第五條規(guī)定，“同時(shí)符合下列條件的自然人投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?
    （一）投資者本人名下前一交易日日終證券類(lèi)資產(chǎn)市值500萬(wàn)元人民幣以上。證券類(lèi)資產(chǎn)包括客戶(hù)交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，信用證券賬戶(hù)資產(chǎn)除外。
    （二）具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專(zhuān)業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。
    投資經(jīng)驗(yàn)的起算時(shí)點(diǎn)為投資者本人名下賬戶(hù)在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、上海證券交易所或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。”
    本次股票發(fā)行對(duì)象的基本情況：
                                  認(rèn)購(gòu)股份數(shù)量  認(rèn)購(gòu)價(jià)格     募集金額     認(rèn)購(gòu)
序號(hào)       股東姓名或名稱(chēng)           （股）     （元/股）     （元）      方式
 1    申萬(wàn)宏源證券有限責(zé)任公司         500,000    12.68         6,340,000  貨幣
 2    中國(guó)銀河證券股份有限公司         557,413    12.68         7,068,000  貨幣
 3             雷四方                     582    12.68          7,379.76  貨幣
             合計(jì)                    1,057,995    12.68     13,415,379.76    --
    1、申萬(wàn)宏源證券有限責(zé)任公司成立于2015年1月16日，企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)為310000000136970，企業(yè)類(lèi)型為有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資），注冊(cè)資本為3300000萬(wàn)人民幣，法定代表人李梅，注冊(cè)地址為上海市徐匯區(qū)長(zhǎng)樂(lè)路989號(hào)45層。經(jīng)營(yíng)范圍為：證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢(xún)、融資融券、代銷(xiāo)金融產(chǎn)品、證券投資基金代銷(xiāo)、為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（以上各項(xiàng)業(yè)務(wù)限新疆、甘肅、陜西、寧夏、青海、西藏以外區(qū)域），證券資產(chǎn)管理，證券承銷(xiāo)與保薦（限國(guó)債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、政策性銀行金融債、企業(yè)債承銷(xiāo)），證券自營(yíng)（除服務(wù)新疆、甘肅、陜西、寧夏、青海、西藏區(qū)域證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶(hù)的證券自營(yíng)外），股票期權(quán)做市，國(guó)家有關(guān)管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。【依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)】
     根據(jù)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司于2015年2月26日出具的《主辦券商業(yè)務(wù)備案函》（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)函[2015]601號(hào)）申萬(wàn)宏源證券有限責(zé)任公司已取得做市商資格。
     本次認(rèn)購(gòu)股份為做市庫(kù)存股。
     2、中國(guó)銀河證券股份有限公司成立于2007年01月26日，企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)為100000000040694，企業(yè)類(lèi)型為其他股份有限公司(上市)，注冊(cè)資本為953725.8757萬(wàn)人民幣，法定代表人陳有安，注冊(cè)地址為北京市西城區(qū)金融大街35號(hào)2-6層。經(jīng)營(yíng)范圍為：證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢(xún)；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；證券承銷(xiāo)與保薦；證券自營(yíng)；融資融券；證券投資基金代銷(xiāo)；為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)；代銷(xiāo)金融產(chǎn)品（有效期至2016-09-05）；證券投資基金托管業(yè)務(wù)；保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)
 的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。）
     根據(jù)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司于2014年7月2日出具的《主辦券商業(yè)務(wù)備案函》（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)函[2014]769號(hào)），中國(guó)銀河證券股份有限公司已取得做市商資格。
     本次認(rèn)購(gòu)股份為做市庫(kù)存股。
     3、雷四方，男，1966年4月出生，中國(guó)國(guó)籍，身份證號(hào)碼為43010419660429****。2015年8月12日開(kāi)立股轉(zhuǎn)系統(tǒng)證券賬戶(hù)。
     雷四方系公司在冊(cè)股東，本次認(rèn)購(gòu)系行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。
    綜上，主辦券商認(rèn)為，發(fā)行人的本次發(fā)行對(duì)象符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司關(guān)于投資者適當(dāng)性制度的有關(guān)規(guī)定。
    五、關(guān)于發(fā)行過(guò)程及結(jié)果是否合法合規(guī)的意見(jiàn)
    根據(jù)《管理辦法》第三十三條規(guī)定：“公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就本次股票發(fā)行的具體方案作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，股東大會(huì)決議必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。”
    公司于2016年1月5日召開(kāi)第一屆董事會(huì)第九次會(huì)議。公司現(xiàn)有董事9人，出席會(huì)議的董事9人，會(huì)議由董事長(zhǎng)韓忠朝主持，公司的監(jiān)事及其他公司高級(jí)管理人員列席了會(huì)議。會(huì)議的召開(kāi)符合《公司法》和《公司章程》的有關(guān)規(guī)定。會(huì)議審議并一致通過(guò)了《關(guān)于公司2016年第一次股票發(fā)行方案的議案》、《關(guān)于修改北京漢氏聯(lián)合生物技術(shù)股份有限公司章程的議案》、《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)全權(quán)辦理本次股票發(fā)行相關(guān)事宜的議案》、《關(guān)于召開(kāi)公司2016年第一次臨時(shí)股東大會(huì)的議案》議案。
    2016年1月22日，漢氏聯(lián)合召開(kāi)了2016年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，會(huì)議由董事長(zhǎng)韓忠朝主持，出席會(huì)議的股東授權(quán)代表共5人，代表公司有表決權(quán)的股份99,815,000股，占公司股份總數(shù)的91.27%。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員列席了會(huì)議。經(jīng)會(huì)議審議，一致通過(guò)了《關(guān)于公司2016年第一次股票發(fā)行方案的議案》、《關(guān)于修改北京漢氏聯(lián)合生物技術(shù)股份有限公司章程的議案》、《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)全權(quán)辦理本次股票發(fā)行相關(guān)事宜的議案》
的議案。
    本次定向發(fā)行股票認(rèn)購(gòu)結(jié)束后由具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）于2016年1月29日出具了《驗(yàn)資報(bào)告》（致同驗(yàn)字(2016)第110ZC0067號(hào)）。根據(jù)《驗(yàn)資報(bào)告》，漢氏聯(lián)合本次定向發(fā)行股份全部由投資者以現(xiàn)金形式認(rèn)購(gòu)，未有以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)發(fā)行股份的情形。本次定向發(fā)行完畢后，漢氏聯(lián)合累計(jì)股本11,041.7995萬(wàn)股。
    綜上，主辦券商認(rèn)為漢氏聯(lián)合本次股票發(fā)行過(guò)程和結(jié)果符合《公司法》、《證券法》、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則（試行）》等相關(guān)規(guī)定，發(fā)行過(guò)程及結(jié)果合法合規(guī)。
    六、關(guān)于發(fā)行定價(jià)方式、定價(jià)過(guò)程是否公正、公平，定價(jià)結(jié)果是否合法有效的意見(jiàn)
    本次發(fā)行價(jià)格為每股人民幣12.68元。本次定價(jià)依據(jù)參考公司所處行業(yè)、成長(zhǎng)性、市盈率、每股凈資產(chǎn)等因素，并與投資者溝通后確定。
    綜上，主辦券商認(rèn)為漢氏聯(lián)合公司股票發(fā)行價(jià)格的定價(jià)方式合理、價(jià)格決策程序合法、發(fā)行價(jià)格不存在顯失公允，不存在損害公司及股東利益的情況。
    七、關(guān)于公司本次股票發(fā)行現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排規(guī)范性的意見(jiàn)
     本次發(fā)行過(guò)程中，公司股權(quán)登記日2016年1月15日在冊(cè)股東享有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，股東可優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量上限為本次定向發(fā)行股份數(shù)上限130萬(wàn)股乘以股權(quán)登記日其持股比例。在冊(cè)股東須于指定日期前將認(rèn)購(gòu)資金繳存于公司指定賬戶(hù)，逾期視為放棄。
    截至打款截止日2016年1月28日17:00，在冊(cè)股東只有雷四方行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，持有公司49,000股，占公司股權(quán)比例為0.0448%，認(rèn)購(gòu)此次增發(fā)股份582股。其余在冊(cè)股東均未行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。
    綜上，主辦券商認(rèn)為，公司本次股票發(fā)行現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的程序和結(jié)果符合《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則（試行）》等規(guī)范性要求。
    八、關(guān)于本次股票發(fā)行是否適用股份支付準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的意見(jiàn)
     本次股票發(fā)行的對(duì)象為2名做市商和1名在冊(cè)自然人股東。本次股票發(fā)行募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，不以獲取職工或其他方服務(wù)為目的，或者以激勵(lì)為目的。
     根據(jù)《公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)》披露，公司以2015年5月31日經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行股改，股改前、后公司股本分別為1,625.96萬(wàn)股、10,000萬(wàn)股。公司2013年末、2014年末、2015年5月末每股凈資產(chǎn)值分別為-2.13元/每股、9.72元/每股、14.83元/每股。
     本次發(fā)行價(jià)格為每股人民幣12.68元。為保持定向發(fā)行前、后每股凈資產(chǎn)值與發(fā)行價(jià)格的可比性，現(xiàn)將定向發(fā)行前的指標(biāo)按照股改后的股本數(shù)重新模擬計(jì)算如下：（1）依據(jù)經(jīng)審計(jì)2014年財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算的本次發(fā)行后每股凈資產(chǎn)值為2.21元/每股，發(fā)行價(jià)格高于截至2014年12月31日經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算的每股凈資產(chǎn)。（2）依據(jù)經(jīng)審計(jì)2015年5月末財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算的本次發(fā)行前、后每股凈資產(chǎn)值分別為2.20元/每股、2.18元/每股，發(fā)行價(jià)格高于截至2015年5月31日經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算的每股凈資產(chǎn)。
     本次定價(jià)依據(jù)參考公司所處行業(yè)、成長(zhǎng)性、市盈率、每股凈資產(chǎn)等因素，并與投資者溝通后確定。股票發(fā)行價(jià)格的定價(jià)方式合理、價(jià)格決策程序合法、發(fā)行價(jià)格不存在顯失公允，不存在損害公司及股東利益的情況。
    綜上，主辦券商認(rèn)為，因此，公司本次股票發(fā)行不適用股份支付準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
    九、關(guān)于股票認(rèn)購(gòu)對(duì)象及掛牌公司現(xiàn)有股東中存在私募投資基金管理人或私募投資基金，及其是否按照相關(guān)規(guī)定履行了登記備案程序的說(shuō)明
     根據(jù)公司的工商登記資料、股東名冊(cè)等文件，本次發(fā)行公司在冊(cè)股東上海衡衍股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、北京金科匯鑫創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）、北京神農(nóng)投資管理有限公司-神農(nóng)長(zhǎng)空集母基金、北京神農(nóng)投資管理有限公司-神農(nóng)本草證券投資基金屬于私募投資基金，上海镕畿投資合伙企業(yè)（有限合伙）、北京神農(nóng)投資管理有限公司是私募投資基金管理人，均已經(jīng)按照《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基
金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)規(guī)定履行登記備案程序。
    本次定向發(fā)行對(duì)象為兩名具有做市商資格的證券公司和一名自然人，不存在私募投資基金管理人或私募投資基金。本次定向發(fā)行對(duì)象中，申萬(wàn)宏源證券有限責(zé)任公司、中國(guó)銀河證券股份有限公司為具有做市商資格的證券公司，以自有資金認(rèn)購(gòu)漢氏聯(lián)合本次發(fā)行股份，不屬于私募投資基金管理人或私募投資基金，無(wú)需按照《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)規(guī)定履行登記備案程序。
   十、關(guān)于本次股票發(fā)行是否存在股權(quán)代持情形發(fā)表意見(jiàn)
    本次定向發(fā)行對(duì)象中，申萬(wàn)宏源證券有限責(zé)任公司、中國(guó)銀河證券股份有限公司為具有做市商資格的證券公司；自然人雷四方承諾本次認(rèn)購(gòu)系真實(shí)意思表示，不存在委托代持情形。本次發(fā)行不存在股權(quán)代持的情形。
   十一、本次股票發(fā)行對(duì)象中無(wú)持股平臺(tái)
   本次股票發(fā)行的發(fā)行對(duì)象均為依法設(shè)立的證券公司，不存在持股平臺(tái)。
   十二、主辦券商認(rèn)為應(yīng)當(dāng)發(fā)表的其他意見(jiàn)
    本次發(fā)行與2名做市商簽訂的《認(rèn)購(gòu)做市庫(kù)存股協(xié)議》，與1名自然人簽訂的《定增認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，均無(wú)無(wú)估值調(diào)整條款，公司亦未與發(fā)行對(duì)象另行簽訂其他對(duì)賭協(xié)議。本次發(fā)行無(wú)對(duì)賭安排。
   （以下無(wú)正文）
（本頁(yè)無(wú)正文，為《華融證券股份有限公司關(guān)于北京漢氏聯(lián)合生物技術(shù)股份有限公司之股票發(fā)行合法合規(guī)性意見(jiàn)》蓋章頁(yè)）
    法定代表人：
                           祝獻(xiàn)忠
    項(xiàng)目負(fù)責(zé)人：
                           付玉龍
                                                      華融證券股份有限公司
                                                       2016年月    日